자산총계·부채총계·자본총계 뜻｜자산 1,000억 기업의 실제 자기자본은?

자산이 1,000억 원인 회사라면 정말 1,000억 원을 가진 부자 회사일까요? 꼭 그렇지는 않습니다. 갚아야 할 빚이 600억 원이라면 회계상 회사의 자기자본은 400억 원이기 때문입니다.

주식투자를 하다 보면 재무제표에 자산총계·부채총계·자본총계라는 숫자가 나옵니다. 세 가지가 무엇이 다른지, 숫자가 변하면 어떤 의미인지 집과 회사의 사례로 쉽게 풀어보겠습니다.

자산총계·부채총계·자본총계 뜻, 집 한 채로 이해하기

먼저 회사 이야기는 잠시 접어두겠습니다. 대출을 받아 집을 산 상황을 생각하면 세 숫자의 관계가 훨씬 쉽게 이해됩니다.

5억 원짜리 아파트가 있고 주택담보대출이 3억 원 남아 있다고 가정해 보겠습니다.

집값은 5억 원이지만 대출 3억 원을 제외하면 내 몫은 2억 원이라는 뜻입니다. 회사도 같은 원리로 자산에서 부채를 뺀 금액을 자본이라고 부릅니다.

자산총계 1,000억 원인 회사, 실제 자기자본은 얼마일까?

이번에는 가상의 제조업체 A회사를 살펴보겠습니다. 이 회사가 보유한 자산을 모두 합치면 1,000억 원입니다.

여기서 중요한 사실이 있습니다. 자산총계 1,000억 원이 전부 회사 통장에 있는 돈은 아니라는 점입니다. 공장이나 기계도 자산이고, 물건을 팔고 아직 받지 못한 돈도 자산에 포함됩니다.

그런데 A회사에는 은행 대출 400억 원과 거래처에 지급해야 할 돈 200억 원이 있습니다. 두 금액을 합친 부채총계는 600억 원이에요.

이 회사는 자산 1,000억 원에서 부채 600억 원을 빼면 자본총계가 400억 원입니다. 이를 자기자본 또는 순자산이라고 부르기도 합니다.

다만 자본총계 400억 원을 주주들이 당장 현금으로 받을 수 있다는 뜻으로 이해하면 안 됩니다. 회계장부에 기록된 자산과 부채의 차이이며, 실제 회사를 매각할 때 받을 금액이나 주식시장 시가총액과는 다릅니다.

자산총계가 크면 무조건 좋은 기업일까?

자산총계만으로 기업의 재무상태를 판단하면 중요한 차이를 놓칠 수 있습니다. 자산 규모가 같더라도 부채가 얼마나 있는지에 따라 자기자본은 크게 달라지기 때문입니다.

두 기업의 자산총계는 똑같이 1,000억 원입니다. 하지만 A기업의 자기자본은 400억 원, B기업은 200억 원입니다. B기업이 자산을 유지하는 데 부채를 더 많이 활용하고 있다는 차이가 보이죠.

그렇다고 B기업이 반드시 나쁜 기업이라는 뜻은 아닙니다. 빚을 활용해 높은 이익을 내는 기업도 있기 때문입니다. 부채가 얼마나 되는지만 볼 것이 아니라 이자와 원금을 감당할 수 있는지, 실제 영업에서 돈을 벌고 있는지도 확인해야 합니다.

자본총계와 자본금, 이름은 비슷한데 왜 다를까?

재무상태표를 읽다 보면 자본금과 자본총계가 따로 나옵니다. 자본금은 발행한 주식의 액면가를 기준으로 계산한 금액이고, 자본총계는 회사의 여러 자본 항목을 모두 합친 금액입니다.

이익잉여금은 회사가 벌어들인 이익 중 배당 등으로 나가지 않고 쌓여 있는 금액을 말합니다. 다만 이익잉여금이 많다는 것이 그만큼 현금을 보유했다는 의미는 아닙니다.

자본잉여금과 이익잉여금, 자본금의 차이는 각각 살펴볼 가치가 있는 주제입니다. 이번에는 자본총계가 자본금 하나만을 뜻하지 않는다는 점만 기억해도 충분합니다.

재무상태표에서 세 가지 숫자 확인하는 방법

실제 기업의 자산총계·부채총계·자본총계는 금융감독원 전자공시시스템의 재무정보에서 확인할 수 있습니다. 처음이라면 모든 숫자를 읽으려고 하지 말고 세 항목부터 찾아보세요.

연결재무제표는 모회사와 자회사를 하나의 기업집단처럼 묶어 보여주는 자료입니다. 별도재무제표는 모회사 자체의 재무상태를 중심으로 보여줘요. 두 자료의 수치를 섞어서 비교하면 잘못된 판단을 할 수 있습니다.

마지막으로 자산이 늘었다면 무엇이 늘었는지, 부채가 증가했다면 어떤 빚이 늘었는지, 자본이 줄었다면 그 원인이 무엇인지 확인해 보세요. 이 세 가지 질문이 재무상태표를 읽는 출발점입니다.